对于下半年纺织服拆行业的形式判断，我们认为！1，内销稳中有升，外需懦弱苏醒；2，原材料价钱的下跌空间无限；3，人平易近币升值幅度总体暖和。看好内销市场、正在外需懦弱苏醒，出口企业面临原材料价钱高企时的价钱能力不如内销企业以及受人平易近币升值影响较大等缘由下，我们更看好内销市场的成长前景。而家纺业因为板块公司产物以中高档为从、市场出名度高，上市后正在产能以及渠道鼎力拓展的环境下，其投资价值正正在逐渐凸显。五大催化剂推进我国度纺行业快速成长。中高收入群体持续添加、旅逛业繁荣畅旺以及儿童用品需求持续增加这五大催化剂将提拔我国度纺业全体的投资价值。估计将来2-3年家纺业产值仍将连结20%摆布的增加幅度。维持家纺板块“买入”的投资评级。受房产调控等要素的影响，但我们认为，正在将来几年，家纺企业正在产能快速提拔后，将加速渠道结构，巩固各自劣势区域的龙头地位以及鼎力成长弱势区域，其业绩将送来新一轮的快速增加期，其成长性及业绩简直定性是可期的，因而理应享受必然的估值溢价。若是下半年房地产销量正在政策调控后呈现了更大范畴的下滑，对整个行业而言无疑会发生必然负面影响，然而因为中高档家纺产物的消费需求曾经越来越获得消费者亲睐，其消费需求只会被推迟，而不会被冻结，因而我们认为这些风险目标都正在可控范畴之内。别的，这三家企业都具有立体化的品牌系统，研发能力外行业内处于领先地位，防御性高。梦洁家纺因其产能正在三家公司中最先获得，前期订货会表示超预期加上目前估值最低，我们赐与其“买入”评级。罗莱家纺和富安娜目前股价已部门反映将来的成长性，我们赐与其“增持”评级。